Банки России продолжают повышать ставки по вкладам, что связано с ужесточением денежно-кредитной политики (ДКП) Банка России. Средняя максимальная ставка выросла до 19,78% годовых в октябре, что является рекордом с марта 2022 года. В

Согласно данным банков, сейчас их максимальные ставки по вкладам еще выросли. Так, на 16 октября в Сбербанке максимальная доходность вклада — до 21%, в ВТБ — до 21%, в ГПБ — до 22%, в Альфа-банке — до 21%, в РСХБ — до 22%, в Росбанке — до 20%, в МКБ — до 24%, в Т-Банке — до 21%, в ПСБ — до 22%, в Совкомбанке — до 21%.

Эксперты отмечают, что дальнейшая динамика ставок будет зависеть от ключевой ставки ЦБ, которая на данный момент составляет 19%, но может быть повышена на фоне роста инфляции до 21% после заседания ЦБ 25 октября. Высокие ставки по вкладам могут продолжить расти до конца года, что создает дополнительную нагрузку на прибыльность банков.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7232790?from=doc_lk

ЦБ РФ видит снижение напряженности на рынке труда из-за сокращения интереса компаний к найму. Это связано с жесткой денежно-кредитной политикой и ожиданием снижения спроса на продукцию. При дальнейшем ужесточении ДКП, по мнению регулятора, кадровый аппетит продолжит падать.

Уровень безработицы остается на историческом минимуме — 2,4% в августе, однако зарплаты продолжают расти. В сентябре рост составил 18% год к году, а средняя зарплата достигла 85 017 рублей. Эксперты прогнозируют снижение темпов роста зарплат в следующем году до 6–7%.

Высокие процентные ставки ограничивают расширение штатов, сдерживают потребительский спрос и способствуют росту сбережений, однако спрос в потребительском секторе остается высоким.

Источник: www.vedomosti.ru/economics/articles/2024/10/17/1069201-tsb-uvidel-priznaki-ohlazhdeniya-situatsii-na-rinke-truda?from=newsline

Центробанк России указывает на необходимость дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики для возвращения инфляции к целевому уровню в 4% в 2025 году. Причиной этому стали проинфляционные факторы, такие как повышение утильсбора на автомобили и тарифов на коммунальные услуги. С 1 июля 2025 года тарифы ЖКХ вырастут на 11,9%, что добавит 0,4% к потребительским ценам. По оценкам ЦБ, эффект от повышения утильсбора на автомобили может составить до 0,6%.

13 сентября ЦБ повысил ключевую ставку до 19%. Аналитики Банка России не исключают дальнейшего повышения ставки для сдерживания роста цен.

Источник: www.interfax.ru/business/986894
Источник: www.cbr.ru/Collection/Collection/File/50720/bulletin_24-07.pdf

Динамика потребительских расходов в России по итогам августа 2024 года остается выше долгосрочных трендов, несмотря на замедление как в годовом, так и в месячном выражении. По данным Росстата, потребительские траты домохозяйств в годовом выражении выросли на 4,7%, по сравнению с 5,8% в июле. Реальные расходы населения на товары и услуги также замедлились до 4,4% с 5,6% в предыдущем месяце.

Замедление годовых темпов связано с исчерпанием эффекта низкой базы и снижением месячного роста. В августе потребительские расходы увеличились на 0,2% по сравнению с июлем, в то время как оборот розницы вырос на 0,2%. Оборот непродовольственной розницы, достигший пика в марте, стагнирует последние пять месяцев.

Несмотря на замедление, эксперты считают, что потребительские расходы остаются перегретыми из-за дефицита на рынке труда, что удерживает зарплаты на максимумах, и сохранения высоких темпов кредитования. По прогнозам Минэкономики, реальные потребительские расходы будут расти на уровне 5-6% годовых в ближайшие два года, что затруднит дезинфляцию и потребует от ЦБ большей жесткости.

ВТБ перестал оформлять более одной кредитной карты на клиента. Банк назвал ограничение временным и объяснил необходимость их введения ужесточением денежно-кредитной политики ЦБ. Схожие правила есть и у других банков, но не у всех

ВТБ с октября 2024 года вводит временный запрет на оформление более одной кредитной карты на клиента. Об этом РБК рассказал представитель кредитной организации.

«На фоне общего ужесточения денежно-кредитной политики со стороны Банка России ВТБ также снижает финансовую нагрузку для клиентов, чтобы не допустить их закредитованности. Как и другие участники рынка, с октября мы временно планируем одобрять одну кредитную карту для клиента», — сказал представитель банка. Он добавил, что временные изменения не коснутся тех клиентов, которые уже используют более одной кредитной карты.

 
Источник: www.rbc.ru/finances/02/10/2024/66fbbb2c9a7947c86ef63a02?from=from_main_1

Центробанк России отметил резкий рост объемов льготных кредитов, который к началу 2024 года достиг 8% ВВП. В новой версии «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025–2027 годы» ЦБ подчеркивает, что программы субсидирования кредитов значительно искажают рынок. Льготные кредиты ослабляют влияние ключевой ставки на экономику, так как действуют лишь на часть заемщиков.

Среди проблем также отмечается «эффект замещения», когда льготные кредиты получают заемщики, которые могли бы привлечь финансирование по рыночным условиям. В результате снижение ставок для одних ведет к их повышению для других. Программа безадресной льготной ипотеки, объем которой составил 6 трлн руб., вызвала рост цен на жилье, полностью перекрывший преимущества низких ставок.

Курс юаня на российском рынке снижается третий день подряд, достигнув минимума с начала месяца — 11,68 руб./CNY. Объем торгов также достиг месячного максимума, превысив 140 млрд руб. Это связано с налоговыми выплатами, которые заставляют компании активно продавать экспортную выручку. Ожидается, что после завершения налоговых платежей юань может быстро восстановить свои позиции, вернувшись выше уровня 12 руб./CNY.

Причины снижения и возможное восстановление На торгах 25 июля курс юаня опускался до 11,68 руб./CNY, а затем остановился на отметке 11,77 руб./CNY, что на 4 копейки ниже предыдущего закрытия. За три дня юань потерял более 20 копеек (1,7%). Увеличение объемов торгов и укрепление рубля связаны с приближающимися налоговыми выплатами. Российские компании должны уплатить НДС, НДПИ и акцизы на сумму 3,2 трлн руб., что стимулирует приток валюты на локальный рынок.

Влияние денежно-кредитной политики Поддержку рублю оказывают ожидания повышения ключевой ставки Банком России. Ожидается повышение на 2 п.п., до 18%, что делает рублевые сбережения более привлекательными. Также изменение денежно-кредитной политики Китая, включая снижение базовой кредитной ставки до 3,35%, влияет на курс юаня.

ВТБ и МТС Банк с 23 июля повышают ставки по вкладам, ожидая ужесточения денежно-кредитной политики Центробанком впервые за семь месяцев. ВТБ увеличит ставки на 0,5 процентных пункта по вкладам и на 1 п.п. по накопительным счетам, с максимальной ставкой по вкладам до 19,1%. МТС Банк повысит ставки по вкладам без опций пополнения и снятия до 18% годовых, ориентируясь на возможное повышение ключевой ставки до 18%.

Совет директоров ЦБ проведет заседание 22 июля, на котором, по прогнозам аналитиков, ставка может быть повышена до 18% из-за высокой инфляции (8,6% в июне) и роста инфляционных ожиданий. Большинство из 30 опрошенных РБК аналитиков считают, что повышение ставки продолжится, возможно, до 20% к концу года.

Рынок сбережений растет быстрыми темпами: ставки по рублевым депозитам уже выросли на 1,2 п.п. с начала года, что обеспечило рост рублевых пассивов на 12% в первом полугодии. Решение ЦБ станет «отправной точкой нового этапа роста ставок», отмечает зампред правления ВТБ Георгий Горшков. Конкуренция за вкладчиков усилилась, и банки стремятся привлечь средства населения, повышая ставки раньше других.

В текущем цикле ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП) Банка России повышение ключевой ставки с 7,5% до 16% не привело к снижению чистой процентной маржи (ЧПМ) банков. В III–IV кварталах 2023 года её величина возросла до 4,8% по сравнению с 4,6% кварталом ранее.

Ранее в аналогичных ситуациях показатель ЧПМ снижался. Например, в 2021 году при повышении ставки с 4,5% до 8,5% маржинальность снижалась плавно, а в феврале 2022 года при резком повышении с 9,5% до 20% уровень ЧПМ упал до 2,9%.

Стабильность маржинальности в новом цикле обусловлена быстрым ростом процентных доходов, увеличением доли корпоративных кредитов по плавающей ставке с 39% до 46%, и ростом льготных кредитов.

АКРА прогнозирует небольшое снижение ЧПМ до 4–4,3% в 2024 году. Рост затрат на фондирование в конце 2023 – начале 2024 годов уже привёл к снижению маржинальности в I квартале 2024 года до 4,5%.

На маржинальность также влияют меры по сокращению выдач рискованных кредитов и снижение объемов ипотечного кредитования. В 2023 году повышение ставки ЦБ проходило более плавно, что позволило банкам эффективнее управлять стоимостью фондирования.

Рост ВВП России в I квартале 2024 года составил 5,4% в годовом исчислении. С поправкой на дополнительный день в високосном феврале, рост оказался в пределах 4,5-4,8%. Квартальный рост также превысил показатели IV квартала 2023 года. Апрельские данные указывают на продолжение роста экономики, особенно в потреблении домохозяйств и инвестиционной активности.

Однако дезинфляционный тренд приостановился в апреле. Общий индекс потребительских цен (ИПЦ) и широкий круг аналитических показателей показывают стабилизацию цен. Для возобновления дезинфляции требуется дальнейшее сокращение разрыва между совокупным спросом и производственными возможностями. Это возможно при более умеренном росте спроса и поддержании жестких денежно-кредитных условий (ДКУ).

Высокие темпы роста доходов, кредитования и государственного спроса поддерживают текущую экономическую активность и спрос. Для возвращения к балансу между совокупным спросом и возможностями расширения выпуска необходимо охладить кредитную активность и увеличить сбережения домашних хозяйств.